Prvo što moramo učiniti da utvrdimo značenje efektivne stope jest odrediti etimološko podrijetlo riječi koje čine taj pojam. Dakle, prije svega, možemo pokazati da porez dolazi od latinskog poreznog glagola, koji se može prevesti kao "odrediti maksimalnu cijenu".
Drugo, djelotvorno dolazi i iz latinskog. Konkretno, ona proizlazi iz riječi effectivus koji znači "da nešto ostvaruje".
Odnos između dvije veličine poznat je kao brzina i izražava odnos koji postoji između količine i frekvencije određene pojave. Interes, s druge strane, je vrijednost, korist, dobit ili dobit nečega.
Ta dva pojma dopuštaju nam da se približimo pojmu kamatne stope, a to je cijena novca koji se plaća ili naplaćuje za traženje ili ustupanje za određeno razdoblje. Nominalna kamatna stopa je ona koja redovito odražava profitabilnost ili trošak financijskog proizvoda.
Međutim, efektivna stopa ukazuje na stopu u kojoj se kapital učinkovito plasira. Budući da se kapitalizacija kamata događa određeni broj puta godišnje, dobiva se efektivna stopa veća od nominalne stope. Efektivna stopa, s druge strane, uključuje plaćanje kamata, poreza, provizija i ostalih troškova povezanih s financijskim poslovanjem.
Kada se radi o izračunavanju efektivne stope, mora se uzeti u obzir niz temeljnih elemenata. Konkretno, moraju postojati podaci kao što su broj isplata, vrijeme koje je proteklo između datuma početka i datuma isplate, broj plaćanja, nominalne kamate, naknade, provizije, iznos isplate i i vrijednost naknade. S ovim posljednjim izrazom odnosimo se na kamate i amortizaciju, provizije i druge troškove koji mogu postojati.
Ako, naprotiv, želimo provesti izračun godišnje efektivne stope, proces je mnogo jednostavniji. Formula za to bi bila sljedeća: tj. = (1 + ik) k - 1.
U ovoj formuli uspostavljeni elementi odgovaraju sljedećim pojmovima: tj. To je efektivna godišnja stopa; ik je efektivna kamatna stopa koja se odnosi na vrijeme plaćanja predmetne kvote, i na kraju k je broj kvota koje postoje godišnje.
Ako imamo kamatnu stopu od 2% mjesečno, može se reći da je nominalna stopa 6% po kvartalu (2% mjesečno za tri mjeseca). Ta stopa stoga ne uzima u obzir vrijednost novca tijekom vremena. Međutim, efektivna stopa također uzima u obzir kapitalizaciju novca.
Nominalna stopa obično se odnosi na razdoblje od jedne godine, iako podrazumijeva nekoliko plaćanja kamata u navedenom roku. S druge strane, efektivna stopa mjeri učinak u razdoblju u kojem je izvršeno plaćanje ili naplata.