To je poznato kao novčani tijek (ili novčani tijek, na engleskom) na račun koji odražava koliko novca netko zadržava nakon troškova, kamata i plaćanja u kapital. Izraz da je u području računovodstva poznat kao izvještaj o novčanom tijeku, stoga je vrsta računovodstvenog parametra koji pruža informacije u vezi s kretanjima koja su izvršena u određenom razdoblju novca ili bilo kojem ekvivalenata.

Poslovne aktivnosti, ulaganja i financiranje dio su kategorija koje se razmatraju u okviru izvješća o novčanom tijeku. Operativni novčani tijek označava gotovinu primljenu ili uloženu kao rezultat temeljnih djelatnosti društva. Novčani tok ulaganja jednako se odnosi na troškove ulaganja (kapitalna ulaganja, akvizicije, itd.), Dok novčani tok financiranja uzima u obzir gotovinu koja proizlazi iz primitka ili plaćanja zajmova, izdanja ili otkupa kredita. dionica i isplatu dividendi.

Projekcijom tih država tvrtka može predvidjeti hoće li imati potrebnu gotovinu za pokrivanje troškova i dobiti. Stoga je analiza izvješća o novčanom tijeku vrlo važna aktivnost za mala i srednja poduzeća koja obično pate od nedostatka likvidnosti kako bi zadovoljila svoje trenutne potrebe. Novčani tok omogućuje predviđanje i pomaže u izbjegavanju hitnih rješenja (kao što je odlazak financijerima da podnesu zahtjev za kratkoročne i visoke cijene kredita).

Treba napomenuti da priprema novčanog toka omogućuje upravljanje financijama, doprinosi donošenju odluka i olakšava kontrolu rashoda za poboljšanje profitabilnosti.

Kada analiziramo financijsko stanje tvrtke, normalno je obratiti posebnu pozornost na operativna i profitabilna pitanja, na temelju podataka dobivenih iz izvještaja o dobiti (čiji je glavni cilj obavijestiti tvrtku o dobiti ili gubitku ). Vrlo je česta činjenica da ova studija uključuje usporedbe s prethodnim godinama, s ciljevima koji su unaprijed utvrđeni ili sa statusom drugih tvrtki u istom sektoru.

Na taj način mogu se izvući zaključci o financijskom zdravlju tvrtke koja, unatoč tome što je korisna, ne nudi potrebnu količinu detalja i dubine. Ova analiza neće biti potpuna sve dok se ne prouči evolucija patrimonijalnih masa, kroz takozvanu ravnotežu stanja. Time se, kombiniranjem rezultata obaju računovodstvenih dokumenata, može dobiti šira i jasnija perspektiva sposobnosti poduzeća da proizvede financijska sredstva (novčani tijek) za suočavanje s plaćanjima.

Uobičajeno je da stručnjaci za financijske analize tumače negativni novčani tok kao zabrinjavajući signal o likvidnosti, što je jasno upozorenje o prekomjernoj razini zaduženosti. Iz tog razloga u posljednje vrijeme postoji tendencija ulaganja u poduzeća koja pokazuju pozitivan i rastući rezultat.

Nažalost, vrlo je normalno manipulirati tim podacima u slučaju velikih poduzeća, kako za bolje, tako i za gore. Danas su financijske informacije tvrtki javno poznate, zahvaljujući internetu, a često nepravedne mjere za poticanje konkurencije počinju putem publikacija virusnog tipa (koje se brzo šire putem mreže) i, ako analitičari ih podržavaju, imat će dovoljnu težinu da generiraju sumnje i nestabilnost. Klevete izrađene od lažnih ili netočnih podataka često su dovoljan razlog da se utječe na uspjeh tvrtke na tržištu dionica, čak i na kratko vrijeme.