Investicijski fondovi su instrumenti štednje . To je baština koja se stvara uz doprinos skupine ljudi koji svoj kapital ulažu u potragu za profitabilnošću. Ono što fond radi je da prikupi novac koji daju svi sudionici, tako da je entitet zadužen za upravljanje i administraciju.
Sredstva imaju tendenciju diversificirati ulaganja, tako da se koriste za monetarna sredstva, dionice, obveznice i druge financijske instrumente. Na taj način kapital sudionika je više zaštićen.
Rad investicijskog fonda može se shvatiti na sljedeći način. Štednja svake osobe ide u fond, što stvara veliku zajedničku baštinu . S obzirom na veličinu ove baštine, štediše postižu pregovaračku moć koju bi bilo nemoguće dobiti ako bi svaki uložili sami.
Stručnjaci prepoznaju nekoliko prednosti investicijskih fondova. Općenito, ne zahtijevaju velike iznose novca za ulazak. S druge strane, dobro su regulirani i njihove se pretplate lako kupuju i prodaju. Konačno, investicijskim fondovima se upravlja na profesionalan način, što je prednost za štediša koji nema veliko znanje o financijama .
Što se tiče povijesti tih fondova, njezino najudaljenije podrijetlo datira iz sedamnaestog stoljeća, s kantooren administratie u Nizozemskoj . Naravno, ti su mehanizmi bili vrlo različiti od postojećih. Tek se 1957. pojavio prvi investicijski fond kakvim ga danas poznajemo.
Vrste investicijskih fondova
Postoje različite vrste investicijskih fondova koji odgovaraju propisima koji su na snazi u zakonodavstvu svake zemlje.
Slobodni investicijski fond (FIL) i Fond slobodnih investicijskih fondova (FFIL) poznati su kao španjolska verzija hedge fondova i mogu se jasno razlikovati od drugih tradicionalnih fondova jer pružaju veću fleksibilnost klijentima, posebno u odnosu na zaduženost, periodičnost u izračunu likvidacijske vrijednosti i provizije. Drugi, osim toga, su sredstva u koja se ulaže imovina drugih slobodnih investicijskih fondova.
Fond za ulaganja u nekretnine (FII) karakterizira spremnost za ulaganje na različitim nekretninama, od kuća i garaža do industrijskih građevina, od kojih se dobiva povrat stavljajući ih u zakup ili preprodaju.
Tu je i oblik stranih fondova poznat kao Društvo za promjenjivi kapitalni investicijski fond (SICAV), u kojem se mogu ulagati na dionice koje se vrednuju u drugoj valuti od nacionalne valute. Djeluje na sličan način kao i tradicionalni investicijski fondovi i ima slično oporezivanje.
Potrebno je razjasniti da se pri kupnji investicijskog fonda kupuje minimalni dio portfelja, to jest, sudjeluje u zajedničkom fondu u kojem odgovara navedenom držanju neto vrijednosti imovine, koja je proporcionalna uloženom novcu. isto
Operacija je takva. Tijelo za upravljanje fondom prima novac od investitora i ulaže ga u dionice koje smatra profitabilnim (poštujući naravno želje svakog investitora), a ukupna vrijednost primljenih ulaganja sastoji se od ukupne vrijednosti kapitala.
Na primjer, ako pojedinac uloži 1.000 eura u europski fond čija imovina doseže 10.000.000 eura, podijeljena je na dionice različitih tvrtki kao što su Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) i Telefónica (5%). investicije će biti podijeljene u njima proporcionalno onome što imaju. Na taj način investitor će imati u dionicama : 100 eura u Royal Dutchu, 80 eura u Société Généraleu i 50 eura u Telefónici.